证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
- A.被低估
- B.被高估
- C.定价公平
- D.价格无法判断
正确答案及解析
正确答案
C
解析
根据CAPM模型，其风险收益率=0.05+1.5×(0.09-0.05)=0.11，其与证券的期望收益率相等，说明市场给其定价既没有高估也没有低估，而是比较合理的。
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无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（ ）
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- A.A证券
- B.B证券
- C.A证券或B证券
- D.A证券和B证券
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证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
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- A.被低估
- B.被高估
- C.定价公平
- D.价格无法判断
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根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（ ）。
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- A.位于证券市场线的上方
- B.位于证券市场线的下方
- C.位于证券市场线上
- D.位于资本市场线上
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下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。
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- A.证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
- B.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
- C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
- D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系
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市场组合方差是市场中每一证券（或组合）协方差的（ ）。
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- A.加权平均值
- B.调和平均值
- C.算术平均值
- D.几何平均值
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