当（ ）时，投资者将选择高β值的证券组合。
- A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率
- B.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率
- C.预期市场行情上升
- D.预期市场行情下跌
正确答案及解析
正确答案
C
解析
证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性。因此，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。
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无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1.2，那么投资者可以买进哪一个证券？（ ）
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- A.A证券
- B.B证券
- C.A证券或B证券
- D.A证券和B证券
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某投资者5年后有一笔投资收入为30万元，投资的年利率为10%，用复利方法计算的该项投资现值介于（ ）之间。
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- A.17.00万元至17.50万元
- B.17.50万元至18.00万元
- C.18.00万元至18.50万元
- D.18.50万元至19.00万元
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根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E（r）和风险系数β之间呈线性关系，反映这种线性关系的在E（r）为纵坐标、β为横坐标的平面坐标系中的直线被称为（ ）。
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- A.压力线
- B.证券市场线
- C.支持线
- D.资本市场线
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如果当前的证券价格反映了历史价格信息和所有公开的价格信息，则该市场属于（ ）。
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- A.弱式有效市场
- B.半弱式有效市场
- C.强式有效市场
- D.半强式有效市场
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下列关于资本市场线和证券市场线的说法，错误的是（ ）。
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- A.证券市场线描述的是无风险资产和任意风险资产形成的资产组合的风险与收益的关系
- B.资本市场线描述的是由无风险资产和市场组合形成的资产组合的风险与收益的关系
- C.证券市场线反映了均衡条件下，任意单一资产或者资产组合的预期收益与总风险之间的关系
- D.资本市场线反映了有效资产组合的预期收益与总风险的关系
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