A基金设立于2016年年初,总募集规模人民币50亿元,已全部实缴出资。某股权投资母基金X基金作为投资者,认缴A基金出资额人民币10亿元。 A基金合同约定项目投资退出的资金先返还基金投资者,并设置门槛收益率10%(单利)。其余收益20%分配给基金管理人作为业绩报酬,80%分配至基金投资者。 2020年A基金所投资的多个项目实现退出,将所投资项目退出款项100亿元向投资人进行了分配。截至2020年年末基金净资产公允价值为20亿元。
下列关于股权投资母基金,说法正确的是( )。
- A.由于母基金管理人要向母基金投资者收取管理费和业绩报酬,X基金的收益率低于A基金的收益率
- B.股权投资母基金通过分散投资降低了风险
- C.由于母基金未直接参与项目投资,A基金收到项目退出款项后应直接向X基金的投资者进行分配
- D.股权投资母基金不能直接对非公开发行的企业股权进行投资
正确答案及解析
正确答案
B
解析
股权投资母基金通过分散投资降低了风险。股权投资母基金管理人要向母基金投资者收取管理费和业绩报酬,因此,相比直接投资股权投资基金,投资者通过母基金间接投资股权投资基金需额外承担成本。
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