一个固定收益基金经理希望持有价格波动率最大的债权，其应该持有
- A.短期 高息票债券
- B.长期 低息票债券
- C.长期 零息票债券
- D.短期 低息票债券
正确答案及解析
正确答案
C
解析
价格波动率最大实际是要求债券价格对市场利率的变化最敏感,久期便是最常用的利率风险测度。换言之,债券的久期越长,则价格波动率越大。针对久期而言,期限越长,久期越长;息票越高,久期越短。因此选C项长期零息票债券。除此外,影响债券久期的重要因素还有债券的到期收益率,其值越高则久期越短。
一个固定收益基金经理希望持有价格波动率最大的债权，其应该持有
价格波动率最大实际是要求债券价格对市场利率的变化最敏感,久期便是最常用的利率风险测度。换言之,债券的久期越长,则价格波动率越大。针对久期而言,期限越长,久期越长;息票越高,久期越短。因此选C项长期零息票债券。除此外,影响债券久期的重要因素还有债券的到期收益率,其值越高则久期越短。
