某一款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权所构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露有（ ）。
表8—1某结构化产品基本特征
- A.做空了4625万元的零息债券
- B.做多了345万元的欧式期权
- C.做多了4625万元的零息债券
- D.做空了345万元的美式期权
正确答案及解析
正确答案
A
解析
在发行这款产品之后，金融机构就面临着市场风险，具体而言，金融机构相当于做空了价值92．5 ×50=4625（万元）的1年期零息债券，同时做空了价值为6．9×50=345（万元）的普通欧式看涨期权。
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