如果1年期零息国债收益率是10%,某公司零息债券一年期承诺收益率是15%,违约损失率是100%,那么根据KPMG风险中性定价模型得出的违约概率是( )。
- A.0.03
- B.0.04
- C.0.05
- D.1
正确答案及解析
正确答案
B
解析
违约率=1-[(1+国债收益率)/(1+债券收益率)]=1-[(1+10%)/(1+15%)]=1-0.96=0.04。
如果1年期零息国债收益率是10%,某公司零息债券一年期承诺收益率是15%,违约损失率是100%,那么根据KPMG风险中性定价模型得出的违约概率是( )。
违约率=1-[(1+国债收益率)/(1+债券收益率)]=1-[(1+10%)/(1+15%)]=1-0.96=0.04。