关于保证金交易，以下表述正确的有（ ）。
I．我国的“融资融券”业务，属于保证金交易
II．保证金交易的核心风险监控指标是维持担保比例
III．融资业务中，所购买股票下跌越多，杠杆比例越低
IV.上交所规定的维持担保比例下限为130%，因而即使客户不补足保证金，证券公司收回融资资金也没有风险
- A.I、IV
- B.III、IV
- C.II、III
- D.I、II
正确答案及解析
正确答案
解析
融资业务中，所购买股票下跌越多，杠杆比例越高，故III错误（杠杆比例＝总资产/净资产，融资交易中总资产＝证券市值，净资产＝总资产－负债＝证券市值－融入资金，所以，杠杆比例＝证券市值/（证券市值－融入资金）＝1/（1－融入资金/证券市值），如果股价下跌，证券市值下降，杠杆比例越高）。当维持担保比例低于130%时，证券公司要求投资者在两个交易内追加担保，补足保证金，若投资者没有在两个交易日内补足保证金，证券公司可强制平仓，以收回资金，但由于在这两个交易日内，股价可能继续向不利方向变动，所以证券公司还是面临不能足额收回资金的风险的。
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一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时，其发生错弊现象的概率较低，为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约，下列说法正确的是（ ）。
Ⅰ．就纵向控制而言，完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明
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Ⅲ．经过横向控制和纵向控制的核查和制约，工作中发生的错弊将进一步减少，即使发生问题，也将便于纠正
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- A.Ⅰ、Ⅱ
- B.Ⅱ、Ⅲ
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