（2022年7月真题）10月2日，某投资者持有股票组合的现值为275万美元，其股票组合与S&PS00指数的β系数为1．25 ，为了规避股市下跌的风险，投资者准备进行股指期货套期保值，10月2日的期货指数为1250点，12月到期的期货合约为1375点。则该投资者应该（ ） 12月份到期的S&PS00股指期货合的。（S&PS00期货合约乘数为250美元）
- A.卖出11手
- B.卖出10手
- C.买入11手
- D.买入10手
正确答案及解析
正确答案
B
解析
进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。所以，本题中投资者应进行卖出套期保值，卖出的合约手数=β×现货总价值／（期货指数点×每点乘数）=1．25×2750000／（1375×250）=10（手）。
