某公司将在3个月后收入一笔1000万美元的资金,并打算将这笔资金进行为期3个月的投资,公司预计市场利率可能下降,为避免利率风险,决定做一笔卖出协议,期限为92天的FRA的交易,FRA的协议利率为4.25%,结算日的参考利率为4.65%,则该公司( )
- A.获得结算金10102美元
- B.支付结算金10222美元
- C.支付结算金10102美元
- D.获得结算金10222美元
正确答案及解析
正确答案
C
解析
结算金=[(4.65%-4.25%)*10000000*(92/360)]/[1+4.65%*(92/360)]=10102美元,
当基准日的参照利率大于协议利率时,结算金为正值,由协议中的卖方向买方支付利息差额的现值,故该公司支付结算金10102美元。
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- B.期货经纪合同无效,小王不需承担交易结果
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