当前郑州商品交易所的白糖期货期权市场行情如下表所示：
某期权做市商持有由100手SR809-C-5500多头和255手SR809-C-5700空头构建的期权组合，该做市商通过交易
SR809-C-5600 以实现该组合的Delta中性，实现Delta中性后，整个期权组合的Gamma为（ ）
- A.0.6577
- B.-0.1073
- C.-0.2225
- D.-0.3377
正确答案及解析
正确答案
B
解析
100手SR809-C-5500多头和255手SR809-C-5700空头构建的期权组合的Delta=0.59*100-0.35*255=59-89.25=-30.25，要想实现Delta中性，则要对SR809-C-5600进行多头操作，买入的手数为30.25/0.42=72手；此时整个期权组合的Gamma=0.0016*100+0.0016*72-0.0015*255=0.16+0.1152-0.3825=-0.1073。
