当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%（连续复利计息）。期限为6个月的该股票远期合约的理论价格应为（ ）元。
- A.30e^0.06 - 5e^-0.03
- B.30e^0.06 + 5e^-0.03
- C.30e^0.06 + 5e^0.03
- D.30e^0.06 - 5e^0.03
正确答案及解析
正确答案
D
解析
已知支付现金红利的标的资产场合。设在（T-t）期间，所有支付的现金红利（如股利）在t时刻的折现值之和为Dt。根据远期价格定价公式，可得：
