假设IBM股票（不支付红利）的市场价格为50美元，无风险利率为12%，股票的年波动率为10%，那么价格为50美元，期限为一年的欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别是（ ）。
[标准正态分布表]
- A.5.92 ，0.27
- B.6.21 ，2.12
- C.6.15 ，1.25
- D.0.1 ，5.12
正确答案及解析
正确答案
A
解析
已知：S=50美元；K=50美元；T=1年；r=0.12；σ=0.1。
故有：N（d1）=0.8944；N（d2）=0.8749。
如此，欧式看涨期权和看跌期权的理论价格分别为：
