某国债远期合约270天后到期，其标的债券为中期国债，当前净报价为98. 36元，息票率为6%，每半年付息一次。上次付息时间为60天前，下次付息为122天以后，再下次付息为305天以后。无风险连续利率为8%，则该国债远期的理论价格为（ ）元。
- A.100. 31
- B.101.31
- C.102.31
- D.103.31
正确答案及解析
正确答案
C
解析
第一步计算该国债全价：
St=净价+当期利息=98.36+[60/（60+122）] *6%/2*100 =99.35元
第二步计算该国债在270天内付息的现值：
Ct=3%×100e-0.08×122/365=2.92元
第三步计算该国债远期理论价格：
Ft=（St-Ct）er（T-t）=（99.35-2.92）e0.08×270/365=102.31元
