（2018年真题）看涨期权多头的行权收益可以表示为（ ）。（不计交易费用）
- A.权利金卖出价-权利金买入价
- B.标的物的市场价格-执行价格-权利金
- C.标的物的市场价格-执行价格+权利金
- D.标的物的市场价格-执行价格
正确答案及解析
正确答案
B
解析
当标的物市场价格小于等于执行价格时，看涨期权买方不行使期权，其最大损失为权利金。当标的物的市场价格高于执行价格时，看涨期权买方可执行期权，获取价差收益，收益可能是无限的。买进看涨期权的行权收益=标的物市场价格-执行价格-权利金。
