某机构投资者采用90/10投资策略，将1000万元的90%投资于货币市场，6个月的市场年利率为3%；将剩余资金全部用来购买执行价格为2.500元、期限为6个月的上证50ETF股票认购期权，购买价格为0.1642元/份（合约单位为10000份/手，手续费忽略不计）。
如果6个月后上证50ETF价格为2.340元/份，则该投资者的收益率为（ ）%。
- A.6.80
- B.8.65
- C.-6.80
- D.-8.65
正确答案及解析
正确答案
解析
投资于货币市场的资金为：1000×90%=900万元，6个月后得利息900万元*3%*6/12=13.5万元，本利和为：900+13.5=913.5万元；
由于同期购买的认购期权（权利金=1000×10%=100万元），其执行价格大于标的资产价格，因此该期权作废，所剩的资产价值只有投资货币市场的本利和913.5万元；
故收益率为（913.5-1000）/1000= - 8.65%。
包含此试题的试卷
你可能感兴趣的试题
生产一吨钢坯需要消耗1．7吨的铁矿石和0．5吨焦炭，铁矿石价格为450元／吨，焦炭价格为1450元／吨，生铁制成费为400元／吨，粗钢制成费为450元／吨，螺纹钢轧钢费为200元／吨。据此回答以下题。
如果担心未来螺纹钢价格下跌，螺纹钢现货市场参与者采取的正确策略是（ ）。
-
- A.螺纹钢生产企业进行卖出套保
- B.螺纹钢消费企业进行买入套保
- C.螺纹钢的贸易商进行卖出套保
- D.螺纹钢的贸易商进行买入套保
- 查看答案
生产一吨钢坯需要消耗1．7吨的铁矿石和0．5吨焦炭，铁矿石价格为450元／吨，焦炭价格为1450元／吨，生铁制成费为400元／吨，粗钢制成费为450元／吨，螺纹钢轧钢费为200元／吨。据此回答以下题。
螺纹钢的生产成本为（ ）元／吨。
-
- A.2390
- B.2440
- C.2540
- D.2590
- 查看答案
商品期货价格季节性统计表
表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。
原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。
下列选项中，油价在（ ）下跌概率较大。
-
- A.1月和2月
- B.6月至10月
- C.10月至来年1月
- D.11月和12月
- 查看答案
商品期货价格季节性统计表
表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。
原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。
关于商品期货的季节性分析法，以下说法正确的有（ ）。
-
- A.季节性分析法比较适合于季节性供需变化比较规律的大宗商品
- B.季节性分析法有容易掌握、简单明了的优点
- C.绘制出价格运行走势图是开展季节性分析最直接的手段
- D.季节性分析法是"分析万金油"，适用于特定品种的各个阶段
- 查看答案
商品期货价格季节性统计表
表中：RP代表历史上该月的上涨概率（与上月相比），AR代表历史上该月的平均收益率（与上月相比），均用百分数表示。
原油价格在每年3-5月、7-9月表现强势，夏季价格上涨是受汽车等需求增长的推动；秋季价格上涨是因为秋季为飓风多发季节，9月更是飓风出现最多的月份，消费者对供应的担忧引发了油价的上涨。
表中价格的季节性最差的期货品种是（ ）。
-
- A.大连大豆
- B.伦铜
- C.日胶
- D.CBOT大豆
- 查看答案