大豆期货看涨期权的Delta值为0.8，这意味着（ ）。
- A.大豆期货价格增加小量X，期权价格增加0.8X
- B.大豆期货价格增加小量X，期权价格减少0.8X
- C.大豆价格增加小量X，期权价格增加0.8X
- D.大豆价格增加小量X，期权价格减少0.8X
正确答案及解析
正确答案
A
解析
考查期权敏感性参数，需了解Delta的基本性质。该期权为期货期权，和大豆现货价格没有直接关系，所以C、D首先被排除。由DELTA定义可知：
大豆期货价格增加小量X，即标的物价格变化量为X，那么：期权价格的变化量为0.8*X=0.8X，而对于看涨期权来说，标的物价格与期权价格呈正向关系，所以期权价格应该是增加0.8X。
