（2017年真题）当（ ）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。
- A.基差走强
- B.市场由正向转为反向
- C.基差不变
- D.市场由反向转为正向
正确答案及解析
正确答案
C
解析
进行买入套期保值时，①基差不变，期货市场和现货市场盈亏相抵，实现完全套期保值；②基差走强，期货市场和现货市场盈亏不能完全相抵，存在净损失，不能实现完全的套期保值；③基差走弱，期货市场和现货市场盈亏完全相抵且有净盈利，实现完全套期保值。在正向市场上，现货价格＜期货价格；在反向市场上，现货价格>期货价格，因而当市场由反向市场转为正向市场时，意味着基差走弱，此时套期保值有净盈利。故本题选C。
