（2020年真题）若标的资产和到期期限相同，通过（ ）， 可以构建一个熊市价差组合。
- A.买入较低执行价格的看涨期权。同时卖出较高执行价格的看涨期权
- B.买入较高执行价格的看涨期权。同时卖出较低执行价格的看涨期权
- C.买入较高执行价格的看跌期权。同时卖出较低执行价格的看跌期权
- D.买入较低执行价格的看跌期权。同时卖出较高执行价格的看跌期权
正确答案及解析
正确答案
B、C
解析
该策略的构造方式有下面二种：
a、买入敲定价较高的看涨期权，同时卖出同一品种相同到期日的敲定价较低的看涨期权。
b、买入较高敲定价的看跌期权，同时卖出相同到期日同一品种的敲定价较低的看跌期权。
