（2019年真题）2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元。如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（ ）美元/欧元。（不考虑交易成本）
- A.0.3198
- B.0.3012
- C.0.1604
- D.0.1328
正确答案及解析
正确答案
C
解析
9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2863，此时，行使欧元兑美元的看跌期货期权是不明智的，将期权合约平仓，损失0.02－0.001＝0.019（美元）；以1.2863美元/欧元的价格将期货合约平仓，盈利1.2863－1.1069＝0.1794（美元/欧元）；该策略总的盈利为0.1794－0.019＝0.1604（美元/欧元）。
