根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益率为
- A.在市场预期收益率和与风险收益率之间
- B.无风险利率
- C.市场预期收益率和与风险收益率之差
- D.市场预期收益率
正确答案及解析
正确答案
D
解析
根据资本资产定价模型 E(Rp)=αp +R+βp ×(RM-Ro)=0+Rf+1×(E(Rm)-Rf)=E(Rm) R1=8%+1.25×(15%-8%)=16.75% α=17%-16.75%=0.25%>0项X有正α,被低估。
根据 CAPM 模型，贝塔值为 1.0，阿尔法值为 0 的资产组合的预期收益率为
根据资本资产定价模型 E(Rp)=αp +R+βp ×(RM-Ro)=0+Rf+1×(E(Rm)-Rf)=E(Rm) R1=8%+1.25×(15%-8%)=16.75% α=17%-16.75%=0.25%>0项X有正α,被低估。
