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近年来,国内大健康产业风起云涌,面向医药产业的并购整合也成为众多企业巨头梦的必由之路。假如你现在是一位拟设立并购基金的财务总监,初步分析并掌握了基金投资方向和基金方案概要,也理解了基金投资策略。在此基础上,需要审议如下事项:

事项一,为完善基金治理结构,拟实行合伙人会议表决制,按照表决时各自持有的出资比例行使表决权,合伙人会议作出决议必须经代表三分之二以上表决权合伙人通过,但法律另有规定或本协议另有约定的除外。合伙人分为普通合伙人与有限合伙人两类,共同承担基金管理职责。普通合伙人的董事长担任投资决策委员会主任及投资决策委员会会议召集人。基金有限合伙人不参与投资决策委员会,但可列席会议,不享有表决权,对偏离政府政策导向的投资决策事项有权行使“一票否决权”。

事项二,在公司日常经营中,为防控投资风险,公司将决策和业务分离。其中,投资决策由

投委会做出,项目执行由投资部门完成。具体采取如下三个步骤进行风险防控:业务调查和决策分离、前台与后台共同完成投资文件、多道环节控制资金划拨。私募基金财产与私募基金管理人固有财产之间、不同私募基金财产之间、私募基金财产和其他财产之间要实行独立运作、合并核算。

事项三,一般企业为了投资私募股权基金,在投资协议签署和出资阶段,在相关部门和基金

管理层会签订投资协议,董事会和股东会审批,方可履行出资手续。如果是国有控股企业投资,出资前按规定报国资源共享管理部门备案批复。

事项四,私募基金管理人应建立健全相关机制,防范管理的各私募基金之间的利益输送和利

益冲突,公平对待管理的各私募基金,保护投资者利益。为了确保基金管理人与投资者的收益一致,基金管理人在投资者收回部分本金,并且实现一定的保底收益(门槛收益率)之后,才能分享收益分红。

要求:针对事项三,私募投资基金应当向合格投资者募集,并经过必要的程序,上述表述是不是符合私募基金的规范治理结构要求?如不符合,请指出其错误所在。

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正确答案
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正确。

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问答题

(2010年真题)丁:股权激励的方式主要有股票期权、限制性股票、股票增值权、虚拟股票、业绩股票等方式,公司应当针对不同的股权激励方式,分别作为权益结算的股份支付和现金结算的股份支付进行会计处理。股票期权、限制性股票、虚拟股票应当作为权益结算的股份支付进行会计处理;股票增值权、业绩股票应当作为现金结算的股份支付进行会计处理。

要求:根据上述资料,判断丁发言中的观点是否存在不当之处;存在不当之处的,指出不当之处,并说明理由。

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(2010年真题)甲单位当年财政授权支付预算指标数为1000万元,当年零余额账户用款额度实际下达数(不含年初恢复的2008年应返还额度)为870万元,甲单位财务部门据此在2009年末直接确认了“财政拨款收入”130万元。

要求:判断该处理是否正确。

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(2011年真题)Y公司是一家专门从事网络信息技术开发的股份有限公司。近年来,该公司引进了一批优秀的管理、技术人才。为了实现公司战略规划和跨越式发展,2009年12月,Y公司决定实施股权激励计划。主要内容为:

方式一:虚拟股票计划

方式二:股票期权计划

要求:根据上述资料,分别指出Y公司两种激励方式的特征。

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(2011年真题)甲集团公司是一家中央国有企业,主要有三大业务板块:一是农药生产和销售业务,主要集中在乙分公司;二是天然气生产和供应业务,主要集中在丙分公司;三是国际旅游业务,主要集中在丁公司。丁公司为甲集团公司的全资子公司;甲集团公司除丁公司外,无其他关联公司。

2015年5月1日,甲集团公司以现金和银行存款从A上市公司原股东处购入A上市公司65%的有表决权股份。A上市公司是一家从事天然气生产和供应的企业,与甲集团公司的丙分公司在业务和地域上具有很强的相似性和互补性。

要求:指出甲集团公司2015年购入A上市公司股权是属于横向并购还是纵向并购,并简要说明理由。

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(2011年真题)甲中央级事业单位拟申请财政专项资金,于2012年购置一台大型设备,购置费预算为1100万元(超出资产配置的规定限额)。财务处建议将该项支出列入2012年度预算草案,并在向上级主管部门报送预算草案及项目申报文本时一并递交资产购置申请。

要求:请判断上述处理是否正确,并说明理由。

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