期货现货互转套利策略的基本操作模式包括( )。
- A.用股票组合复制标的指数
- B.当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清
- C.以10%左右的出清后的资金转换为期货，其他约90%的资金可以收取固定收益
- D.待期货的相对价格低估出现负价差时再全部转回股票现货
正确答案及解析
正确答案
A、B、C
解析
期货现货互转套利策的基本操作模式是：用股票组合复制标的指数，当标的指数和股指期货出现逆价差达到一定水准时，将股票现货头寸全部出清，以10%左右的资金转换为期货，其他约90%的资金可以收取固定收益，待期货的相对价格高估出现正价差时再全部转回股票现货。期货各月份出现可套利的价差时也可以透过跨期套利来赚取利润。
