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一个红利证的主要条款如表7-5所示,请据此条款回答以下题。

期货投资分析,章节练习,结构化产品

不考虑货币的时间价值和机会成本,在下列哪些情况下,该红利证将会亏损(  )。

  • A.存续期间标的指数下跌21%,期末指数下跌30%
  • B.存续期间标的指数上升10%,期末指数上升30%
  • C.存续期间标的指数下跌30%,期末指数上升10%
  • D.存续期间标的指数上升30%,期末指数下跌10%

正确答案及解析

正确答案
A
解析

由合约条款可知,只有在存续期间标的指数下跌幅度突破过20%,且期末指数下跌的情形下,赎回价值才小于面值,红利证亏损。

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单选题

某交易者欲利用到期日和标的物均相同的期权构建套利策略,当预期标的物价格上涨时,其操作方式应为( )。

  • A.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看跌期权
  • B.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权
  • C.买进较高执行价格的看跌期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权
  • D.买进较高执行价格的看涨期权,同时卖出较低执行价格的看涨期权
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  • B.看跌期权的执行价格高于当时标的物的市场价格
  • C.看涨期权的执行价格等于当时标的物的市场价格
  • D.看跌期权的执行价格低于当时标的物的市场价格
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