一个红利证的主要条款如表7-5所示,请据此条款回答以下题。

不考虑货币的时间价值和机会成本,在下列哪些情况下,该红利证将会亏损( )。
- A.存续期间标的指数下跌21%,期末指数下跌30%
- B.存续期间标的指数上升10%,期末指数上升30%
- C.存续期间标的指数下跌30%,期末指数上升10%
- D.存续期间标的指数上升30%,期末指数下跌10%
正确答案及解析
正确答案
A
解析
由合约条款可知,只有在存续期间标的指数下跌幅度突破过20%,且期末指数下跌的情形下,赎回价值才小于面值,红利证亏损。
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- B.买进较低执行价格的看涨期权,同时卖出较高执行价格的看涨期权
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