2017年3月，某机构投资者拥有800万元面值的某5年期B国债，假设该国债是最便宜可交割债券，并假设转换因子为1.125。当时国债价格为每百元面值107.50元。该公司预计6月要用款，需将其卖出，为防止国债价格下跌，该投资者在市场上进行卖出套期保值。假设套期保值比率等于转换因子，要对冲800万元面值的现券则须（ ）
- A.买进国债期货967.5万元
- B.卖出国债期货967.5万元
- C.买进国债期货900万元
- D.卖出国债期货900万元
正确答案及解析
正确答案
B
解析
800万元xl.125+100万元/手x107.5=967.5（万元）。
