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下列关于做市商的表述中,不正确的是(  )。

  • A.做市商在报价驱动市场中处于关键性地位,他们在市场中与投资者进行买卖双向交易
  • B.做市商的利润来源于给投资者提供经纪业务的佣金
  • C.在报价驱动市场中,做市商是市场流动性的主要提供者和维持者
  • D.在指令驱动市场中,市场流动性是由投资者的买卖指令提供的,经纪人只是执行这些指令

正确答案及解析

正确答案
B
解析

B项说法错误,做市商的利润主要来自于证券买卖差价,而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。做市商在报价驱动市场中处于关键性地位,他们在市场中与投资者进行买卖双向交易,而经纪人则是在交易中执行投资者的指令,并没有参与到交易中,两者的市场角色不同。此外,两者的市场流动性贡献不同——在报价驱动市场中,做市商是市场流动性的主要提供者和维持者,而在指令驱动市场中,市场流动性是由投资者的买卖指令提供的,经纪人只是执行这些指令。

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一项业务在经过两个以上相互制约环节对其进行监督和核查时,其发生错弊现象的概率较低,为此对于股权投资中重要环节的工作需要在内部控制层面进行相互制约,下列说法正确的是(  )。

Ⅰ.就纵向控制而言,完成某个重要环节的工作需由来自彼此独立的两个平行部门或人员协调运作、相互监督、相互制约、相互证明

Ⅱ.就具体的内部控制措施来说,相互制约须考虑横向控制和纵向控制两方面的制约关系

Ⅲ.经过横向控制和纵向控制的核查和制约,工作中发生的错弊将进一步减少,即使发生问题,也将便于纠正

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