（2018年）资产组合 M的期望收益率为 18%，标准差为 27.9%，资产组合 N的期望收益率为 13%，标准差率为 1.2，投资者张某和赵某决定将其个人资产投资于资产组合 M和 N中，张某期望的最低收益率为 16%，赵某投资于资产组合 M和 N的资金比例分别为 30%和 70%。
要求：
（1）计算资产组合 M的标准差率。
（2）判断资产组合 M和 N哪个风险更大？
（3）为实现期望的收益率。张某应在资产组合 M上投资的最低比例是多少？
（4）判断投资者张某和赵某谁更厌恶风险，并说明理由。
正确答案及解析
正确答案
正确
解析
（ 1）资产组合 M的标准差率 =27.9%/18%=1.55
（ 2）资产组合 N的标准差率为 1.2小于资产组合 M的标准差率，故资产组合 M的风险更大；
（ 3）设张某应在资产组合 M上投资的最低比例是 W：
18% × W+13%×（ 1-W） =16%，解得 W=60%。
为实现期望的收益率，张某应在资产组合 M上投资的最低比例是 60%；
（ 4）张某在资产组合 M（高风险）上投资的最低比例是 60%，而在资产组合 N（低风险）上投资的最高比例是 40%，而赵某投资于资产组合 M和 N的资金比例分别为 30%和 70%；因为资产组合M的风险大于资产组合 N的风险，并且赵某投资于资产组合 M（高风险）的比例低于张某投资于资产组合 M（高风险）的比例，所以赵某更厌恶风险。
你可能感兴趣的试题
以摊余成本计量的金融资产处置时，原已计提的债权投资减值准备不需要转出。（ ）
- 查看答案
在持续经营假设下，企业进行会计确认、计量和报告应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。（ ）
- 查看答案
企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产。（ ）
- 查看答案
企业购建或生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完工，且每部分在其他部分继续建造过程中可供使用或者可对外销售，且为使该部分资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动实质上已经完成的，应当停止与该部分资产相关的借款费用的资本化。（ ）
- 查看答案
A公司购入B公司5％的股份，取得投资后A公司对B公司不具有重大影响，则A公司不应将其作为长期股权投资核算。（ ）
- 查看答案