F公司是一家制造类上市公司。 2021年该公司面临市场和成本的巨大压力。公司管理层决定，出售丙产品生产线，扩大具有良好前景的丁产品的生产规模。为此，公司财务部进行了财务预测与评价，相关资料如下：
资料一： 2020年 F公司营业收入为 37500万元，净利润为 3000万元。该公司 2020年简化的资产负债表如表 1所示：
资料二：预计 F公司 2021年营业收入会下降 20%。销售净利率会下降 5%，股利支付率为 50% 。
资料三： F公司运用逐项分析的方法进行营运资金需求量预测，相关资料如下：
（ 1） F公司近五年现金与营业收入之间的关系如表 2所示：
（ 2）根据对 F公司近 5年的数据分析，存货、应付账款与营业收入保持固定比例关系，其中存货与营业收入的比例为 40%，应付账款与营业收入的比例为 20%，预计 2021年上述比例保持不变。
要求：
（ 1）运用高低点法测算 F公司现金需要量：
①单位变动资金（ b）；
②不变资金（ a）；
③ 2021年现金需要量。
（ 2）运用销售百分比法测算 F公司的下列指标：
① 2021年存货资金需要量；
② 2021年应付账款需要量。
（ 3）测算 F公司 2021年留存收益增加额。
正确答案及解析
正确答案
错误
解析
（ 1）①单位变动资金 =（ 5100-4140） /（ 38000-26000） =0.08
②不变资金 =4140-26000× 0.08=2060（万元）
或：不变资金 =5100-38000× 0.08=2060（万元）
③现金占用模型： Y=2060+0.08X
2021 年现金需要量 =2060+0.08× 37500×（ 1-20%） =4460（万元）
（ 2）① 2021年存货资金需要量 =37500×（ 1-20%）× 40%=12000（万元）
② 2021年应付账款需要量 =37500×（ 1-20%）× 20%=6000（万元）
（ 3） 2021年销售净利率 =（ 3000/37500）×（ 1-5%） =7.6%
2021 年留存收益增加额 =37500×（ 1-20%）× 7.6%×（ 1-50%） =1140（万元）。
你可能感兴趣的试题
以摊余成本计量的金融资产处置时，原已计提的债权投资减值准备不需要转出。（ ）
- 查看答案
在持续经营假设下，企业进行会计确认、计量和报告应当以企业持续、正常的生产经营活动为前提。（ ）
- 查看答案
企业为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，应当作为合同取得成本确认为一项资产。（ ）
- 查看答案
企业购建或生产的符合资本化条件的资产的各部分分别完工，且每部分在其他部分继续建造过程中可供使用或者可对外销售，且为使该部分资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动实质上已经完成的，应当停止与该部分资产相关的借款费用的资本化。（ ）
- 查看答案
A公司购入B公司5％的股份，取得投资后A公司对B公司不具有重大影响，则A公司不应将其作为长期股权投资核算。（ ）
- 查看答案